去年二季度以來(lái)，受?chē)鴥刃枨筠D弱、工程機械市場(chǎng)趨于飽和、原材料價(jià)格大幅上漲等因素影響，工程機械行業(yè)呈現整體下滑態(tài)勢。尤其是2022年以來(lái)，二級市場(chǎng)中的工程機械板塊持續下行，截至3月14日收盤(pán)，板塊指數累跌逾20%。記者近日走訪(fǎng)多家企業(yè)獲悉，企業(yè)對國內市場(chǎng)轉弱預期充分，龍頭企業(yè)普遍加快海外布局力度予以突圍。

工程機械行業(yè)深度調研

行業(yè)下行壓力加大

中國工程機械工業(yè)協(xié)會(huì )對26家挖掘機制造企業(yè)統計，2022年1月，行業(yè)主要產(chǎn)品銷(xiāo)量普遍呈現大幅下降態(tài)勢。其中，銷(xiāo)售各類(lèi)挖掘機15607臺，同比下降20.4%；裝載機7598臺，同比下降14.8%；壓路機1146臺，同比下降5.99%；汽車(chē)起重機1550臺，同比下降57.7%……

銷(xiāo)量大幅下降的同時(shí)，企業(yè)利潤也出現下滑。三一重工、柳工、中聯(lián)重科2021年三季報顯示，當期歸屬于上市公司股東的凈利潤同比分別下滑35.32%、59.70%、46.01%。多位受訪(fǎng)者表示，受2021年一季度行業(yè)基數較高，且“價(jià)格戰”持續等因素影響，預計2022年一季度企業(yè)凈利潤難有較大改觀(guān)。

“工程機械行業(yè)自2021年一季度達到頂峰以來(lái)，已進(jìn)入下行拐點(diǎn)，這個(gè)過(guò)程將持續較長(cháng)一段時(shí)間。”徐工機械董事長(cháng)、黨委書(shū)記王民認為，此輪行業(yè)下行預計不會(huì )同2012年左右的那波“急跌”一樣劇烈，這將倒逼行業(yè)轉型升級，追求更高質(zhì)量發(fā)展。

值得注意的是，2021年中央經(jīng)濟工作會(huì )議定調，2022年將穩字當頭以應對需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力，其中，“適度超前開(kāi)展基礎設施投資”和“推進(jìn)保障性住房建設”成為穩增長(cháng)的兩大抓手。太平洋證券的研報認為，今年1月，企業(yè)部門(mén)新增信貸3.36萬(wàn)億元，同比增加8100億元，政府債券凈融資6026億元，同比增加3589億元，顯示出政策加碼正在帶動(dòng)市場(chǎng)回暖。

三一重工董事長(cháng)向文波認為，工程機械行業(yè)從2016年到2021年已經(jīng)歷了長(cháng)達五年的高速增長(cháng)，增長(cháng)適度回落甚至出現負增長(cháng)在預期之中。“2022年的變數會(huì )多一些。但我預測整體上將呈現‘前低后高’走勢。”

也有企業(yè)對市場(chǎng)前景持審慎態(tài)度。江蘇恒立液壓股份有限公司副總經(jīng)理王斌認為，從經(jīng)驗上看，一般3月到5月是工程機械企業(yè)銷(xiāo)售旺季，銷(xiāo)量要比下半年整體高3到4倍，即便出現“前低后高”走勢，也難掩整體下滑態(tài)勢。“目前國內市場(chǎng)趨于飽和，這從挖掘機等設備的開(kāi)工率上可見(jiàn)一斑。但行業(yè)中如高空作業(yè)平臺等細分賽道依舊存在機會(huì )。”

龍頭企業(yè)加快參與國際競爭

采訪(fǎng)中記者發(fā)現，加快“走出去”步伐正成為多家工程機械龍頭企業(yè)的共同選擇。中商產(chǎn)業(yè)研究院的數據顯示，2021年，12大品類(lèi)的工程機械產(chǎn)品出口量均實(shí)現不同程度增長(cháng)。其中，升降工作平臺、履帶起重機海外銷(xiāo)量實(shí)現翻倍。挖掘機、平地機、推土機、叉車(chē)、壓路機、隨車(chē)起重機、汽車(chē)起重機出口量漲幅均超50%。

出口大幅增長(cháng)折射出龍頭企業(yè)紛紛加快海外布局。記者調查發(fā)現，以徐工機械、三一重工、中聯(lián)重科為代表的龍頭企業(yè)已從此前專(zhuān)注于開(kāi)拓“一帶一路”沿線(xiàn)國家市場(chǎng)，轉為參與歐美高端市場(chǎng)競爭。

2011年，徐工在巴西投資建設工程機械產(chǎn)業(yè)園區，2021年，徐工巴西營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)219%，在當地起重機、平地機、壓路機、非開(kāi)挖鉆機等細分市場(chǎng)位居前列。在此基礎上，徐工開(kāi)始向北美高端市場(chǎng)積極布局，打造本地化“研產(chǎn)供銷(xiāo)融”體系。“歐美發(fā)達國家市場(chǎng)對產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)服務(wù)要求高，競爭激烈，是打造國際化品牌必須啃下的‘硬骨頭’。”王民說(shuō)。2021年，徐工機械發(fā)布公告，擬出資9900萬(wàn)美元正式設立美國公司及其下屬子公司，目前正在加緊選址落地。

加快向發(fā)達國家布局的不只是徐工。不久前，三一意大利公司開(kāi)業(yè)，承擔產(chǎn)品展示、直銷(xiāo)、服務(wù)、培訓等功能，并作為意大利總部和配件中心，支持輻射整個(gè)意大利代理商。向文波表示，全球工程機械最大的市場(chǎng)不是發(fā)展中國家，而是發(fā)達國家，三一集團正從此前致力于拓展亞洲和中南美洲市場(chǎng)轉為拓展北美和歐洲市場(chǎng)。目前，三一集團已在印度、美國、德國、巴西相繼投資建設工程機械研發(fā)制造基地。

中聯(lián)重科同樣加快對歐美發(fā)達國家市場(chǎng)的開(kāi)拓力度。中聯(lián)重科歐洲工廠(chǎng)已在意大利正式落成，同時(shí)，中聯(lián)重科在白俄羅斯的基地也已建成投產(chǎn)。

多位受訪(fǎng)者表示，盡管逆周期政策將發(fā)揮作用，但國內工程機械市場(chǎng)已接近“天花板”。且經(jīng)過(guò)多輪洗牌后，工程機械行業(yè)集中度大幅提升，加快國際化布局將是龍頭企業(yè)發(fā)展的必然趨勢，也是國內工程機械產(chǎn)業(yè)轉型升級的重要方向。此外，卡特彼勒、小松等國際龍頭企業(yè)在網(wǎng)點(diǎn)布設、關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)等領(lǐng)域存在優(yōu)勢。尤其是在發(fā)達國家市場(chǎng)，消費者對產(chǎn)品、服務(wù)的要求普遍高于對價(jià)格的要求。這意味著(zhù)中國企業(yè)必須在管理、技術(shù)、服務(wù)等方面提檔升級。

工程機械“走出去”不確定性風(fēng)險加劇

記者在調查中發(fā)現，盡管多家龍頭企業(yè)紛紛加快“走出去”布局，但要真正實(shí)現可持續經(jīng)營(yíng)發(fā)展之路依舊道阻且長(cháng)。王民表示，徐工巴西十年磨一劍，成為當地的主流工程機械品牌，期間也交了不少“學(xué)費”。這其中，供應鏈建設和本土化運營(yíng)是關(guān)鍵。

采訪(fǎng)發(fā)現，在“雙循環(huán)”戰略和國際產(chǎn)業(yè)鏈布局等因素影響下，國內工程機械企業(yè)“走出去”發(fā)展，大多離不開(kāi)國內制造環(huán)節的支持。這從諸多工程機械企業(yè)在海外往往采取CKD（全散件組裝）模式切入可見(jiàn)一斑。在當下全球產(chǎn)業(yè)鏈重組的情況下，工程機械企業(yè)“走出去”正面臨諸多不確定性。

有企業(yè)表示，受當前俄烏沖突等影響，跨境物流受到限制，該公司一批工程機械積壓在國內口岸無(wú)法運輸。也有企業(yè)表示，受新冠肺炎、地緣沖突等因素影響，商務(wù)人員出行受限，部分國家拒簽率居高不下。

多家企業(yè)負責人表示，美元貨幣超發(fā)、人民幣不斷升值、海外工廠(chǎng)運營(yíng)成本增加等因素，影響了中國品牌產(chǎn)品的海外競爭力和國際市場(chǎng)開(kāi)拓。一些企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始通過(guò)加快本地化人才招聘、提前策劃產(chǎn)品資源計劃和海運物流計劃等方案予以應對，但單憑企業(yè)之力，依舊面臨較大壓力。

受訪(fǎng)者建議，從國家層面籌建專(zhuān)門(mén)支持“走出去”企業(yè)海外融資的國家信用增信機構，通過(guò)制定相關(guān)政策鼓勵中資金融機構為境外融資提供融資性保函及優(yōu)惠資金。同時(shí)重新審視重大技術(shù)裝備減免稅政策，對于已經(jīng)具備國產(chǎn)化替代能力的產(chǎn)品取消減免稅政策，對于還不具備的，可適當放緩、延長(cháng)相關(guān)政策，以保障中國產(chǎn)品在海外市場(chǎng)的競爭力。